伊朗内政部：无需担忧必需品供应问题

　　澜起科技、沪电股份、大族数控、嘉立创等多只千亿市值科技股近期获得机构调研。澜起科技称，公司互连类芯片的产品品类越来越多，同一品类产品也在持续升级迭代，互连类芯片毛利率更多体现了多款产品的综合毛利率水平，与公司当期销售的产品结构相关。公司今年第二季度互连类芯片毛利率变化的主要原因是产品结构变化，毛利率相对较低的产品需求增长较快。从短期来看，一方面，DDR5新子代RCD芯片占比提升对毛利率有正向推动作用；另一方面，随着行业需求持续提升，在供给端会面临一定压力。从中长期来看，通过持续的子代迭代和新产品的推出，公司互连类芯片毛利率有望保持在较高水平。

　　从市场表现来看，近一周机构调研股平均上涨3.77%，恒运昌、华宝股份、满坤科技、一博科技等个股均涨超20%。

　　恒运昌在调研中称，公司未来将借助外部并购等战略举措，积极物色境内外优质的标的和技术，以进一步增强等离子体工艺核心零部件的供应能力，为客户提供一站式的产品和服务。公司将采取双轮驱动策略持续丰富产品布局。通过内生研发，持续优化现有产品，提升性能与质量，并拓宽产品品类;同时，借助外部并购等战略举措，公司致力于发展成为围绕等离子体工艺提供核心零部件整体解决方案的平台型公司。

　　满坤科技表示，受益于AI算力需求爆发式增长，AI服务器电源（AC/DC）作为电源组件市场的核心增量赛道，展现出强劲成长趋势。AI算力硬件PCB订单需求旺盛，公司近年来深耕AI服务器电源高多层板领域，业务持续放量，近来 已实现3300W、4200W及5500W等规格电源高多层PCB产品的量产与稳定交付，泰国工厂达产也将进一步支撑公司订单承接。公司将积极把握AI产业发展机遇，持续深入挖掘头部客户产品需求，不断拓展中高端AI服务器电源PCB订单。

　　一博科技在调研中透露，公司跟光模块客户有广泛的业务合作，从前端的PCB设计逐渐切入到后端的PCB制板、PCBA生产。近来 公司光模块PCBA业务已进入了量产阶段，每月出货量几十万片，光模块PCB生产近来 以研发样品为主。虽然近来 光模块相关收入占公司整体营收的比例还不大，对总体业绩影响尚小，但随着客户的不断导入及公司PCB生产能力的提升，未来的发展空间较大。